本文总结了我过去在教学与研究中遇到的困难与困惑的思考。这些思考尚不成熟且浅薄，但因它们 与我交流过的许多会计学界同行的困惑相呼应，故而值得分享，希望能引起更多开放式讨论，推动有意 义的变革。更重要的是，我坚信这些困惑背后的问题，正是导致会计学科吸引力下降、人们对会计作为 学术领域或职业道路丧失信心的根本原因。

本文基于中国社会文化背景下的个人道德内涵，开发《个人道德 量表》测量经理人道德，并模拟设置有股东和经理人代理冲突的经理人会计信息 披露决策情境，实验研究经理人道德对其隐藏真实会计信息的可能性进而对公司 会计信息披露质量的影响。研究发现：模拟经理人角色的被试道德水平越高，其 隐藏真实会计信息的可能性越小，因而公司会计信息披露质量越高；经理人道德 水平越高，监督机制和经理人持股降低经理人隐藏真实会计信息可能性的作用越 小，即经理人道德会显著替代外在治理机制的作用；经理人道德还能够影响其投 资决策，进一步明确了在与外部投资者利益相关的公司决策中，掌握着经营控制 权的经理人的道德所能够发挥的激励约束作用。本文采用实验的研究方法，为经 理人道德的治理作用提供了直接的经验证据，有助于准确理解中国社会文化背景 下的公司治理。

高铁开通为资本市场的强监管打通了地理阻碍，对于加强公司外 部监督水平有着重要的意义。本文利用中国高铁开通产生的准自然实验变化，以 沪深A股上市公司2003年到2018年为研究样本，实证检验了高铁开通对公司 违规的影响及其作用机制。我们发现上市公司所在城市开通高铁站后，企业的违 规情况会有所缓解。此外高铁开通减少企业违规行为会受到公司特征的影响，对 于信息违规较多、融资约束高、代理成本高的公司而言，高铁开通抑制公司违规 行为效果明显。机制检验证实高铁的开通提升了企业的透明度，增加了独立董事 的参会频率进而抑制了公司违规行为的发生。以上实证结果经稳健性检验后依然 成立。此外，本文关注到高铁开通的两个外溢性经济结果，分别是法治环境的改 善和城市经济韧性的提升。本研究结果为改善公司治理环境并且限制公司违规行 为提供了新的经验证据。

本文研究关系型商业模式对企业应计项目的影响。关系型商业模 式下，公司与利益相关者之间的密切关系，加剧了公司管理层与外部投资者之间 的信息不对称。管理层既可利用信息优势提供更有信息含量的应计项目，也可滥 用判断降低其信息含量。以供应商或客户集中度来衡量公司关系型交易的水平， 本文针对我国A股上市公司的研究发现，关系型交易程度越高，公司的总应计水 平越高。进一步的研究发现，关系型交易引起的应计项目，虽然引起了审计师的 关注，却未必意味着公司存在舞弊行为，其是否与舞弊行为有关取决于舞弊动机。 此外，关系型交易引起的应计项目，未增加公司未来的股价崩盘风险。最后，本 文对关系型商业模式下，现有文献中计算企业非正常应计模型的有效性进行了讨 论。本文的发现表明，中国关系型商业模式下的应计项目与西方市场导向商业模 式下的应计项目存在显著差异，呼吁更多研究对其行为机理进行解读。

已有研究指出，长期关系纽带为企业实施真实盈余管理（REM）提 供便利。然而，在关系式契约（relational contracts）普遍存在的制度环境下，REM 的成本是否通过关系纽带在企业间存在溢出或转移，仍缺乏探索。本文基于中国A 股市场资本系族，考察关系契约式治理如何影响REM的成本与经济后果。研究发 现：（1）系族企业REM具有较低的直接成本。相较于非系族企业，系族企业REM 对自身价值的负面效应较小；（2）REM在系族内部存在成本溢出效应。系族企业 REM行为对系族内其他企业价值的具有负面影响。并且，系族内部的“核心”企业 具有更小的REM直接成本，而“边缘”企业更多承担了溢出成本；（3）综合考虑 直接成本与溢出效应后，在上市公司层面，系族企业REM的总成本仍低于非系族企 业。进一步分析表明，内部治理较差（资金占用大、股权制衡低）以及外部监督较弱（市 值低、地区市场化低）的企业更多承担了系族REM的成本，体现出系族REM成本 从强治理环境溢出到弱治理环境的路径。机制检验表明，系族企业REM对兄弟企业 的投资与未来业绩具有抑制作用，印证了REM成本在系族内部的溢出效应。本文将 具有中国特色的系族结构引入REM成本分析框架，揭示了关系契约治理下REM的 成本溢出与转移。研究为投资者、信息中介与监管者更全面地认识中国企业的REM 成本，有效监督和减少企业机会主义行为提供了借鉴。